Коммерческие кредиты выдаются кем. Коммерческий кредит — эффективный инструмент

Коммерческий кредит - это особый вариант кредитных взаимоотношений, характерный для сферы предпринимательской деятельности. Основные черты такого кредита, а также его формы, виды и другие особенности подробно рассмотрим в нашей статье.

Отличия коммерческого и банковского кредитов

Будучи вариантами договора займа, эти 2 вида кредита в то же время имеют ряд существенных отличий. Рассмотрим их в виде таблицы.

Критерий	Коммерческий кредит	Банковский кредит
Стороны правоотношений	Как правило, субъекты предпринимательской деятельности, но могут быть и физлица	Одной стороной всегда выступает банк (кредитная организация)
Цель предоставления кредита	Оказание поддержки контрагенту, взаимопомощь в осуществлении предпринимательской деятельности	Извлечение прибыли из предоставления кредита
Проценты	Обычно ниже банковских	Выше чем при КК
Обеспечение	Обычно не требует залогового обеспечения	Практически всегда обеспечивается залогом
Риски кредитора	Повышенные риски, связанные с невозвратом долга, банкротством контрагентов, нарушением сроков	Риски небольшие за счет высоких процентов и обеспечительных мер
Оформление	Не требует заключения отдельного договора, как правило, заключается допсоглашение к договору купли-продажи, поставки, подряда и т. п.	Всегда заключается самостоятельный кредитный договор

Как видим из проведенного анализа, КК обладает целым рядом важных преимуществ для предпринимателей: он доступнее, проще в оформлении и выгоднее для заемщика по сравнению с банковским кредитом.

Какой кредит называется коммерческим. Кто выступает кредитором и должником при коммерческом кредитовании

Специфической чертой коммерческого кредита (далее — КК) является в первую очередь его субъектный состав. В таких правоотношениях не участвуют банки и иные кредитные организации, специализирующиеся на предоставлении займов. КК возникает, как правило, между субъектами предпринимательской деятельности в процессе ее осуществления, однако возможен и между гражданами вне связи с предпринимательством (например, по договору купли-продажи квартиры с условием о рассрочке платежа).

КК посвящена ст. 823 Гражданского кодекса РФ (далее — ГК РФ). К нему также применяются общие положения ГК РФ о займе и кредите (гл. 42), если иное не предусмотрено договором, из которого следует КК.

КК не является самостоятельным видом договора. Он носит исключительно вспомогательный характер и всегда вытекает из других обязательств, имеющихся между его сторонами. Например, договора:

• купли-продажи, поставки;
• подряда, оказания услуг;
• аренды и др.

В большинстве случаев предприниматели не заключают отдельный договор, регулирующий предоставление кредита, а просто вносят изменения в основной договор путем заключения дополнительного соглашения.

Примечательно, что кредиторами при коммерческой форме кредита могут выступать как продавец, так и покупатель — в зависимости от ситуации.

Итак, коммерческим кредитом называется особый вид кредита, который предоставляется одной стороной по сделке другой в целях взаимовыгодного сотрудничества.

Варианты расчетов по сделке, которые являются разновидностями коммерческого кредита. Какое имущество выступает объектом сделки КК. Как выдается КК

Разновидностями коммерческого кредита являются (п. 1 ст. 823 ГК РФ):

• Аванс, то есть внесение части оплаты за товар вперед, до его поставки. В данном случае кредитором выступает покупатель.
• Предварительная или полная оплата товара до его поставки. Кредитором также является покупатель.
• Отсрочка платежа, а именно оплата товара после его полной поставки. Здесь кредитором будет продавец.
• Рассрочка платежа, то есть внесение оплаты за уже поставленный товар частями. Кредитором выступает продавец.

Объектом сделки коммерческого кредита выступают в зависимости от ситуации денежные средства либо товары (работы, услуги).

Таким образом, коммерческий кредит выдается не в привычном понимании этого слова одним лицом другому, а предоставляется путем уступок контрагенту в части выполнения им тех или иных обязательств по договору.

Взыскание процентов за пользование коммерческим кредитом

Поскольку допустимо применение к КК норм о договорах займа и кредита, при решении вопроса об уплате процентов за пользование денежными средствами следует руководствоваться ст. 809 ГК РФ, а также общими правилами ст. 317.1 ГК РФ.

При заключении договора с условием о КК сторонам целесообразно согласовать размер и порядок расчета процентов за пользование кредитом. В противном случае он определяется действовавшей в соответствующий период ключевой ставкой Банка России (п. 1 ст. 317.1, п. 1 ст. 809 ГК РФ).

Исключение из этого правила составляют 2 случая, когда при отсутствии в договоре условия о размере процентов КК предполагается беспроцентным (п. 4 ст. 809 ГК РФ):

• если передаются родовые вещи, а не деньги;
• если сторонами КК являются граждане, не осуществляющие предпринимательство, и сумма кредита не превышает 100 тысяч рублей.

Если иное не предусмотрено договором, проценты начисляются с даты предоставления товара покупателю (передачи аванса/предоплаты продавцу) и до даты полной оплаты поставленного в долг товара (отгрузки предоплаченного товара, п. 12 постановления Пленумов ВС и ВАС РФ «О практике применения положений ГК РФ…» от 08.10.1998 № 13/14).

Взыскание процентов как мера ответственности за неисполнение обязательства по КК

В договоре с условием о КК стороны также могут предусмотреть неустойку за ненадлежащее исполнение обязательства о возврате кредита. Если неустойка не установлена соглашением сторон и должник не исполняет должным образом обязанность по возврату денежных средств (товара), кредитор вправе требовать, помимо взыскания процентов за пользование коммерческим кредитом, также уплаты процентов как меры ответственности за нарушение обязательств в порядке, предусмотренном ст. 395 ГК РФ.

ВАЖНО! Наличие в договоре условия о неустойке за ненадлежащее исполнение обязательства исключает для кредитора возможность требовать уплаты процентов в соответствии со ст. 395 (п. 4 ст. 395 ГК РФ).

Проценты как мера ответственности исчисляются исходя из ключевой ставки Банка России за периоды после 31.07.2016, а за периоды с 01.06.2015 по 31.07.2016 — на основе средних ставок банковского процента по вкладам физлиц.

Таким образом, коммерческий кредит представляет собой разновидность кредита, которая наиболее широко используется в предпринимательской сфере. Банки не являются участниками КК. Предоставление кредита в таких отношениях производно от основной деятельности контрагентов и не имеет самостоятельного значения. За пользование КК могут быть взысканы проценты.

Кредит - это предоставление денежных средств взаймы на условиях их возвращения на определённых условиях. Одной из разновидностей кредита является коммерческий кредит. Суть этого вида кредита заключается в передаче заёмщику денежных средств или каких-либо других вещей на различных условиях.

Разновидности коммерческого кредита

Размер коммерческого кредита ограничен. Он зависит от товарного или резервного капитала заёмщика. Коммерческий кредит играет весомую роль в развитии промышленности и торговли. Кредитование предприятий стимулирует не только это отдельно взятое предприятие, но и всю экономику страны в целом. Часто предприятия выдают кредиты друг другу, и это не обязательно денежные средства, это могу быть отсрочки в оплате, арендной платы, разнообразных услуг. Исходя из вышесказанного, можно выделить следующие разновидности коммерческого кредита:

1. Отсрочка выплат.

Наиболее распространенный вид коммерческого кредита, ввиду своей привлекательности. Основная гарантия такого кредита - товаро-сопроводительный документ (или проще, товарно-транспортная накладная) и договор, в котором прописываются условия отсрочки. Для заёмщика такой вид кредитования достаточно выгоден, так как вначале он выплачивает только залог, а в последствии погашает оставшуюся сумму на условиях рассрочки.

2. Консигнация.

Для такого вида кредита характерна отсрочка выплат до того момента, пока не произойдет реализация товара или услуги, на которую был выдан кредит. При этом кредитор оставляет за собой право на данный товар или услугу. Этот вид кредитования чрезвычайно выгоден для начинающих бизнесменов, которые ещё не имеют свои собственные финансы, что такое - понятие финансы .

3. Вексель.

При данном виде кредита документом, с указанием сроков и размеров выплат, является вексель. Данный вид кредитования облегчает юридическую сторону оформления кредита, да и сам вексель, имея свойство обращения, достаточно удобен.

4. Кредит под залог.

Пожалуй,самый древний вид кредита. Заёмщик в виде гарантии возврата выделяемых кредитором средств, предоставляет ему в залог какое-либо имущество, оставляя за собой право на распоряжение последним.

Кредитором для предприятий может выступать и государство. Здесь имеет место - это предоставление государством займов предприятиям. Государственная поддержка также может выделятся и в виде, рассмотренных ранее, векселей.

Коммерческие кредиты выгодны обеим сторонам его заключающим. Но всё же стоит помнить о том, что заключая подобный договор, вы получаете дополнительный налог на прибыль от планируемого дохода. Некоторые предприниматели идут на уловки и оформляют коммерческий, как потребительский кредит . Однако и последний не отличается выгодными условиями. Выход один - честно вести бизнес, реально взвешивая свои силы и возможные

В современных условиях на практике применяются различные виды или способы предоставления коммерческого кредита. Исходя из сформулированного понятия и сущности коммерческого кредита, выделим его основные виды и в соответствие с ними функции.

Прежде всего, нужно сказать, что коммерческий кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме. При товарной форме коммерческого кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме его источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота. Важно при этом и то, что при товарном коммерческом кредите собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежной форме собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику, последний получает ее только во временное владение. По-разному осуществляется платность за пользование кредитом. При товарном коммерческом кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара. Если коммерческий кредит предоставляется в денежной форме, то плата за пользование ссудой взимается в открытой форме - кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент.

В зависимости от сферы применения, коммерческий кредит можно подразделить на локальный, региональный, межрегиональный, национальный и международный коммерческий кредит. К локальному коммерческому кредиту отнесем сделки, осуществляемые в пределах дочерних предприятий одной организации. К региональному коммерческому кредиту можно отнести кредитные отношения между хозяйствующими субъектами одной территориальной единицы, региона Национальный коммерческий кредит обусловлен взаимоотношениями, по территориальному признаку выходящими за рамки одного региона. Международный коммерческий кредит обязательно осуществляется с участием, как резидентов, так и нерезидентов и лежит в плоскости мировой торговли.

По способу предоставления коммерческого кредита он подразделяется на:

· коммерческий кредит с использованием векселя;

· коммерческий кредит с использованием открытого счета;

· коммерческий кредит с использованием скидки при условии оплаты в определенный срок;

· сезонный коммерческий кредит;

· консигнация.

Среди выше перечисленных наиболее удобным является вексельный способ кредитования, когда поставщик передает покупателю коммерческие, товарораспорядительные документы после акцепта. Обычно он подразумевает два варианта осуществления сделки. «Первый вариант - коммерческий кредит оформляется простым векселем (соло-векселем), который выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте» (см. Приложение 5). Простой вексель (иначе -- соло-вексель) предполагает участие в сделке двух лиц: векселедателя и векселедержателя.

Первый векселедержатель, сделав передаточную надпись, может передать право на получение платежа по векселю второму векселедержателю, второй -- третьему и т.д. Такая возможность возникает, если векселедержатели используют вексель как средство платежа в отношениях со своими поставщиками (продавцами). Передаточная надпись называется индоссиментом и оформляется прямо на оборотной стороне векселя или на специальном (приклеенном к векселю) листке-аллонже. Лицо, передающее вексель, -- индоссант, а которому передается вексель -- индоссат. Если вексель многократно передается по передаточной записи, то ответственность по нему все участвующие лица несут солидарно. При неуплате по векселю в установленный срок протест по неплатежу выставляется против векселедателя.

«Второй вариант - использование переводного векселя (тратты), который выписывается и подписывается кредитором (трассантом). Он содержит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту)». (см. Приложение 6) Когда покупатель, получает товарораспорядительные документы, то он производит акцепт тратты, выставленной продавцом. Переводной вексель как таковой не имеет силы законного платежного средства, поэтому должник-трассат обязан письменно подтвердить свое согласие произвести платеж по векселю в обозначенный срок, т.е. совершить акцепт тратты.

Векселедержатель может оставить вексель в своей собственности и при наступлении срока платежа предъявить его должнику к погашению, он может также оплатить векселем новый товар, покупаемый им самим, или перепродать вексель, как ценную бумагу, следующему кредитору. Векселя, таким образом, образуют вексельную массу, а свободно меняя своих владельцев, и вексельное обращение.

Оформление коммерческого кредита векселем имеет немало преимуществ перед, например, кредитным договором. Во-первых, вексель мобилен, т.е. может свободно передаваться из рук в руки в виде оплаты за услуги, в бюджет, в виде зачетов и т.п. Тем более если в экономике наблюдается «кризис неплатежей». Вексель может временно частично заменить деньги благодаря своей расчетной функции. По кредитному договору организация, выдавшая заем, обычно не может требовать его возврата раньше обусловленного срока. Вексель же является ценной бумагой и его, в случае необходимости, можно продать на фондовом рынке или заложить в банк. Во-вторых, вексель -- это абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки, поэтому с его помощью удобно производить взаимозачет задолженностей между предприятиями.

«Вексель избавляет покупателя от необходимости предоплаты наличными деньгами. Он гасит взаимные долги по цепочке дебиторов и кредиторов, позволяет сократить потребность предприятий в оборотных средствах и обеспечивает целевое использование кредитов, в том числе на их пополнение, что, в свою очередь, влияет на возврат долгов.

Коммерческий кредит на базе договора об открытом счете является, менее распространенной разновидностью коммерческою кредита. «Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими сторонами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производился в установленные сроки после получения счета».

«Преимущество открытого счета перед векселем состоит в том, что он препятствует созданию искусственной вексельной инфляции и повышенного требования на кредитование. Вексельная инфляция возможна в результате продвижения одного и того же товара через ряд звеньев государственной и кооперативной торговли. Немаловажно и то, что вексель ограничен определенными рамками, поскольку вексельный кредит может предоставляться предприятиями, производящими средства производства, предприятиям, потребляющим их, либо товаропроизводителями - оптовым и розничным торговым фирмам. Кредит же по открытому счету не имеет столь строгого ограниченного направления». Чаще всего он применяется при взаимных встречных поставках товаров. Тем более, такая система кредитования более просто в техническом отношении.

Другой способ предоставления коммерческого кредита - скидка при условии оплаты в определенный срок. Этот способ предусматривает условие: если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то из цены будет вычтена скидка. В противном случае вся сумма должна быть выплачена в установленный срок. Величина скидки, исчисляемая в процентах, дифференцируется в зависимости от указанного срока и ориентируется на существующий уровень процентных ставок.

Для усиления роли банков в развитии отраслей экономики, производящих товары массового потребления, применяется сезонный кредит. Этот способ позволяет розничным торговым организациям покупать товары в течение всего года с целью организации необходимых запасов перед пиком сезонных продаж и получать отсрочку платежа производителю до конца распродажи. Главное преимущество при этом способе - возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на складирование, хранение и т.д. Сезонный кредит обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и других изделий массового потребления

Консигнация - разновидность коммерческого кредита, при котором организация может получить товарно-материальные ценности без обязательства оплатить их по факту отгрузки. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, организация может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предположить.

Любой из указанных видов кредита и соответствующим им способов торговли может быть наиболее эффективным в конкретных рыночных условиях. Выбор наиболее эффективного способа задача каждой компании.

Организация коммерческого кредита тем или иным способом вне зависимости от вида требует учета широкого круга специфических рисков, которые несет как поставщик-кредитор, так и при определенных условиях покупатель-заемщик. С точки зрения хозяйствующего субъекта риски коммерческого кредита классифицируются как внутренние и внешние. (см. Приложение 7) Предприятиям необходимо их учитывать при предоставлении коммерческого кредита или получении.

Являясь специфической формой кредита, коммерческий кредит в экономике выполняет следующие функции:

Перераспределение капитала. Эта функция состоит в том, что посредством коммерческого кредита происходит мобилизация свободных денежных средств хозяйствующих субъектов и превращение их в капитал, который предоставляется во временное пользование заемщикам, перераспределяясь между предприятиями, отраслями и концентрируясь в тех сферах, где в настоящий момент он наиболее востребован.

Создание кредитных средств обращения и экономия издержек обращения. Эта функция состоит в том, что в процессе кредитования происходит замещение действительных денег кредитными деньгами, а именно - векселем, что способствует сокращению денежной массы и обращении, замещению полноценных денег кредитными, увеличению скорости оборота денег, в результате чего снижаются издержки обращения.

Контрольная функция. Ее содержание сводится к контролированию финансового состояния заемщика с целью предотвращения своевременного выполнения взятых на себя обязательств. Ведь, в операциях, связанных с коммерческим кредитом, возникают риски. И главный риск несет поставщик товаров, поскольку для него эта сделка означает иммобилизацию средств. Главный риск - риск несоблюдения покупателем сроков оплаты и риск банкротства покупателя.

Итак, коммерческий кредит может предоставляться различными способами: коммерческий кредит с использованием векселя, коммерческий кредит с использованием открытого счета, коммерческий кредит с использованием скидки при условии оплаты в определенный срок, сезонный коммерческий кредит и консигнация. Каждый из них имеет свои особенности и применяется в соответствии с определенными условиями: типом товара, сферой деятельности организаций, доверием между участниками кредитных отношений и т.д. В зависимости от того, правильно ли выбран вид коммерческого кредита, он выполняет или не выполняет свои функции.

Итак, коммерческий кредит - один из важнейших инструментов рыночного хозяйства. Он характеризует особую форму взаимоотношений поставщика и потребителя: сам продавец предоставляет покупателю отсрочку платежа по отпущенным товарам или оказанным услугам.

Коммерческий кредит содержит в себе классические принципы любого кредита, а именно: принцип срочности, принцип платности, принцип возвратности. Наряду с этим, коммерческому кредиту присущи специфические свойства, отличающие его от других видов кредита, в частности, банковского.

Коммерческий кредит всегда возникает на базе реального производства и является отражением производственных процессов. Являясь продолжением производственного процесса, коммерческий кредит обычно дешевле других видов кредита. Поскольку применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников, коммерческий кредит, при некоторых условиях, порождает целый ряд процессов и способен оживить экономику.

Коммерческий кредит ограничен определенными рамками. Прежде всего размерами резервных капиталов, имеющихся у предприятия: оно может продавать товары в кредит лишь в той мере, в какой у него имеется излишек капитала. Далее, размеры коммерческого кредита зависят от степени регулярности обратного притока капитала. Так, во время кризисов, когда регулярный обратный приток капитала нарушается, размеры коммерческого кредита сокращаются. И наконец, коммерческий кредит имеет строго ограниченное направление: он может предоставляться отраслями, производящими средства производства, отраслям, потребляющим их, но не наоборот. Машиностроительный заводчик, например, может продать ткацкие станки в кредит текстильному фабриканту, но последний не может предоставить коммерческий кредит первому.

Важнейшим признаком коммерческого кредита, отличающим его от других форм кредита, являет­ся то, что он связан с определенной товарной сделкой. Кредит предоставляется не по самостоятельно­му договору, а во исполнение обязательств по реализации товаров, выполнению работ или оказанию услуг. Именно этот признак положен в основу законодательства России о коммерческом кредите. Это означает, что по законодательству предпринимательские фирмы не могут постоянно кредитовать друг друга в виде денежной ссуды. В принципе закон не запрещает предоставление предпринимательской фирмой собственных временно свободных денежных средств заемщику на условиях уплаты процен­тов, если такая деятельность не носит систематического характера. В ином случае необходима лицензия.

Коммерческий кредит имеет сложную структуру: он может осуществляться как продавцом товаров путем отсрочки оплаты приобретаемых товаров, так и покупателем в виде авансов и предоплаты. Для упрощения рассмотрим коммерческий кредит, предоставляемый поставщиком товаров.

Существуют несколько способов предоставления коммерческого кредита. Это, прежде всего, – от­крытые счета, простые и переводные векселя.

При кредитовании по открытому счету поставщик отправляет товар покупателю и выписывает на­кладную, в которой указывает вид поставляемого товара, его цену, общую стоимость поставки и усло­вия продажи – срок оплаты и скидки. Формально покупатель не дает письменных обязательств по сумме долга продавцу. Продавец предоставляет кредит, основываясь на информации о кредитоспо­собности покупателя.

Если продавец желает официально оформить задолженность, то он требует от покупателя выдачи простого векселя. Возникающая по открытому счету кредитная задолженность также может быть оформлена векселем, если истекает срок платежа по открытому счету.

Еще одним способом официального оформления кредита является переводной вексель. Продавец выписывает на покупателя переводной вексель - тратту, приказывая произвести оплату в определен­ный срок. Продавец не отгружает товары, пока податель не акцептует тратту. Акцептуя вексель, покупатель указывает банк, в котором вексель будет оплачен при наступлении срока платежа. Прода­вец может продать акцептованный вексель на финансовом рынке, учесть в банке и таким образом получить деньги за товар немедленно. При наступлении срока платежа держатель векселя представля­ет его в банк, указанный для оплаты.

В XIX - начале XX в. кредит, как правило, оформлялся векселем. Начиная с 40-50-х годов XX в. традиционный вексельный кредит стад вытесняться кредитом в форме записей по открытому счету.

С точки зрения финансирования предпринимательской деятельности у коммерческого кредита есть преимущества. Это, во-первых, доступность кредита.

Задолженность большинства фирм по поставкам товаров является формой непрерывного кредито­вания. Нет необходимости формально организовывать кредитование, вести переговоры с поставщиками. Фирма-покупатель сама выбирает – оплачивать товар по получении или воспользоваться отсрочкой платежа.

Во-вторых, преимуществом является гибкость кредита.

При других формах краткосрочного кредитования, например, банковского, условия предоставления кредита необходимо обговорить с кредитором. Кредитор может устанавливать ограничения и требо­вать гарантии. Возникает временной лаг между возникновением потребности в кредите и его получе­нием. При коммерческом кредите фирме не приходится предоставлять обеспечение или приспосабли­ваться к точной схеме погашения кредита, как это имеет место при банковском кредите. Поставщик относится к задержке платежа менее категорично, чем банкир или иной кредитор.

В то же время получение коммерческого кредита связано с определенными издержками. Во что обходится коммерческий кредит заемщику? Ответ на этот вопрос предполагает определение стоимо­сти кредита.

Стоимость коммерческого кредита определяется исходя из разницы в цене товара при оплате в момент поставки и оплате с отсрочкой. Предположим, фирма поставляет товары покупателю на сумму 100 руб. с отсрочкой платежа в 30 дней. При этом она предоставляет скидку 2% к цене товара, если покупатель производит платеж в течение 10 дней со дня поставки. Покупатель решает воспользовать­ся отсрочкой. Это означает, что он использует кредит в течение 20 дней. Тогда стоимость кредита можно рассчитать как (2/98): 20 = 0,001, или 0,1% в день. В годовом исчислении это составит 0,1 х 360=36%.

При таких условиях коммерческий кредит оказывается весьма дорогим. При данной скидке к цене его стоимость уменьшается при увеличении срока. Если отсрочка предоставляется на 60 дней, то стоимость кредита составит 14,7% (2/98 х 360/50 = 0,147).

Стоимость кредита изменяется в зависимости от состояния экономики. В период роста процентных ставок, например, при жесткой кредитно-денежной политике центрального банка поставщики увеличивают цены на товары, поставляемые в кредит. Это увеличение цены не следует смешивать с ростом цены на товарном рынке в связи с изменением соотношения спроса и предложения.

Если покупатель задерживает оплату товаров дольше установленного срока, то издержки по кредитованию несет поставщик. Если скидка в цене товара не предоставляется, это означает, что издержки по коммерческому кредиту перекладываются на плечи покупателей, оплачивающих товары при получении.

Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Коммерческий кредит предоставляется промышленными и торговыми предприятиями друг другу при реализации товаров и обслуживает эту реализацию. При коммерческом кредите, как кредитор, так и заемщик выступают в качестве предпринимателей. Движение коммерческого кредита идет параллельно движению промышленного капитала: с ростом промышленного производства и товарооборота увеличиваются как предложение коммерческого кредита, так и спрос на него.

Коммерческий кредит значительно отличается от банковского:

1. В роли ссудодателя выступают не банки, а любые предприятия, связанные с производством либо реализацией товаров и услуг;

2. Кредит выдается только в товарах;

3. Ссудный капитал объединен с индустриальным или торговым. Это в текущий период выражается в создании финансово-промышленных групп, финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, куда входят предприятия различных отраслей;

4. Средняя процентная ставка по коммерческому кредиту всегда ниже средней банковской ставки на соответствующий момент времени;

5. Плата за коммерческий кредит (в виде процента) включается в цену товара, а не устанавливается и не оговаривается специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

6. Орудием этого кредита служат коммерческие векселя, отражающие финансовые требования ссудодателя к должнику. В его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Наиболее распространены два вида векселя: простой, содержащий обязательства заемщика выплатить определенную сумму непосредственно кредитору, и переводной (тратта) – письменный приказ кредитора заемщику о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.

7. В настоящее время функции векселя все чаще берет на себя стандартный договор между продавцом и покупателем, устанавливающий условия оплаты товара на принципах коммерческого кредита.

Коммерческий кредит является товарной формой кредита, поэтому ограничение товарно-денежных отношений лишь передачей в ссуду денежных средств означает ограничение возможностей обращения на кредитной основе обращения товарных масс, кредитования хозяйства в целом. Можно согласиться с тем, что коммерческий кредит не является косвенным банковским кредитованием, т.е. может развиваться на собственной основе как форма кредитных отношений. Но в условиях существования кредитной системы при недостаточности прямой банковской формы кредита может возрождаться косвенное кредитование.

Взаимосвязь коммерческого и банковского кредита обнаруживается в том, что независимо от формы привлечения кредита, формируемые оборотные средства не являются собственными, а остаются заемными. Для их возврата требуются собственные источники.

Известны следующие виды коммерческого кредита: вексельный кредит, лизинг, факторинг, форфейтинг, консигнация, открытый счет.

Вексельный кредит – наиболее распространенный вид. Для его оформления используется вексель – долговое письменное обязательство покупателя перед поставщиком. Выделяют два вида векселя:

Простой вексель (соло) – обязательство заемщика (векселедателя) заплатить определенную денежную сумму кредитору (векселедержателю) по истечении оговоренного срока. Здесь природа кредита товарная. Простой вексель получил широкое распространение в России.

Переводной вексель (тратта) – долговое письменное обязательство, приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) выплатить определенную сумму третьему участнику сделки (ремитенту).

При оплате по переводному векселю продавец товара направляет покупателю партию товара, а вслед за ней пакет документов, необходимый для оплаты. В этом пакете находится тратта. Покупатель товара (трассат) должен акцептовать выставленную на него тратту, так как без этого вексель не будет иметь силы обязательного и законного платежного средства. Акцепт тратты означает согласие трассата с суммой платежа и готовность произвести платеж в пользу ремитента в установленный срок.

Переводной вексель используется Россией только для международных расчетов, где ремитентом выступают банки продавцов (банк экспортера). В России вексельное законодательство основано на Женевской конвенции о переводном и простом векселе, принятой в 1930 г. Федеральный закон от 11.03.1997 N 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» имеет ссылку на этот документ.

Лизинг – долгосрочная (сроком от шести месяцев до нескольких лет) аренда машин, оборудования, транспортных средств, производственных сооружений с возможностью их выкупа арендатором по истечении арендного договора по остаточной стоимости. Коммерческое кредитование при помощи лизинга относится к категории долгосрочных кредитов.

Факторинг – форма кредитования, выраженная в инкассировании дебиторской задолженности клиента. В современной экономике факторинг предоставляется специализированными фактор-фирмами или отделами банка. Суть сделки состоит в приобретении фактор-фирмой права на взыскание долгов с должников клиента. Здесь, клиентом выступает продавец товара, он же - кредитор. Фактор-фирма выплачивает продавцу (держателю долга) сумму, составляющую 70-90% от причитающегося платежа. Оставшаяся часть суммы платежа перечисляется продавцу после оплаты должником своих обязательств, за вычетом дохода фактор-фирмы. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить причитающиеся ему средства, продолжив нормальный производственный процесс.

Форфейтинг – разновидность факторинга – форма кредитования экспортеров во внешнеторговых операциях путем продажи ими обязательств (переводных векселей) импортеров (покупателей) фирме-форфейтеру. В данном случае фирма-форфейтер выкупает у экспортера на полный срок без оборота денежные долговые обязательства импортера по оплате купленного товара. Таким образом, производится досрочная полная или частичная оплата внешнеторгового контракта, при этом экспортер уведомляет импортера о том, что расчет следует проводить с фирмой-форфейтером. К моменту исполнения расчета по сделке (выполнение долгового обязательства) импортер производит оплату на счета форфейтер с одновременным извещением экспортера о проведенном расчете.

Консигнация – особый вид сделки, заключающейся в передаче владельцем товара (консигнантом) посреднику (консигнатору) товара на склад для продажи последним. Посредник, получая товар на склад и обязуясь реализовать его, не производит оплаты до факта продажи товара конечному потребителю. Такие сделки применяются в случаях, когда на рынок поступает новый товар.

Открытый счет – операция, проводимая между компаниями, имеющими длительные отношения. Компания-продавец оформляет на компанию-покупателя открытый счет, т. е. производит отпуск товара без немедленной оплаты. Покупатель имеет возможность получить товар с отсрочкой платежа без оформления каждой конкретной кредитной сделки. При этом оговаривается максимальная сумма задолженности (величина кредита). Покупатель периодически оплачивает товарные документы, выставляемые на него поставщиком за ранее поставленные товары или (в соответствии с договором) сам поставляет ему товар.

Правовое обеспечение коммерческого кредитования определено в ст. 823 ГК РФ. В соответствии с п. 2 ст. 823 ГК РФ к коммерческому кредиту применяются правила, содержащиеся в главе 42 ГК РФ «Заем и кредит», если иное не предусмотрено правилами о договоре, из которого возникло соответствующее обязательство, и не противоречит существу такого обязательства. Данный вывод подтвержден в п. 12 постановления Пленума ВС РФ и ВАС РФ от 08.10.98 № 13/14 «О практике применения положений Гражданского кодекса Российской Федерации о процентах за пользование чужими денежными средствами» (далее – постановление Пленума ВС РФ и ВАС РФ № 13/14).

Таким образом, при осуществлении платежей по какому-либо договору прежде всего следует руководствоваться правилами, установленными Гражданским кодексом РФ в отношении этого вида договора, и только при их отсутствии (полностью или частично) – обращаться к главе 42 ГК РФ.

У предприятия, предоставившего коммерческий кредит под вексель, возникает потребность в денежных средствах, в банковском кредите, тогда и возрастает потребность в косвенном банковском кредитовании через учет векселя. Таким образом, при развитой системе прямого банковского кредитования сфера коммерческого кредита сужается.